Например, вчера акция стоила 90 ₽, сегодня — 100, а завтра — 120. Цена изменялась в диапазоне 30 ₽ — такую волатильность считают высокой. А если бы цена колебалась от 98 до 100 ₽, волатильность была бы низкой. Россия относится к развивающимся рынкам, поэтому волатильность рубля по отношению к валютам развитых стран высокая.

1. Например, вчера акция стоила 90 ₽, сегодня — 100, а завтра — 120.
2. Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше доходность на единицу риска.
3. На волатильность ценных бумаг влияют внутренние изменения на предприятии, к которому они относятся, а также глобальные изменения в мировой экономики.
4. Волати́льность (англ. volatility — «изменчивость») — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо.
5. На срок до года подходят низковолатильные акции, потому что динамика их цены более предсказуемая.

Что такое волатильность рынка

Если же нужна годовая волатильность, то рекомендуется сначала просчитать волатильность недели, а затем умножить на корень из 52, поскольку в году 52 торговые недели. Как правило, рост стоимости одних товаров тесно связан с ростом стоимости других. К примеру, рост цен на нефть в 2008 году сопровождался увеличением стоимости практически всех групп товаров. Присутствие волатильности в нем можно заметить по ежедневному изменению курса одной валюты по отношению к другой. На данных принципах построена межбанковская биржевая площадка Форекс. Для успешной торговли необходима не только рабочая стратегия, но и умение анализировать волатильность – лишь один из многих аспектов трейдинга.

Какие события влияют на волатильность

Сравнивать можно разные валюты или показатели одной валюты в разное время — например, в текущем году и в прошлом. Обычно волатильность актива для инвестирования есть в описании на портале — брокеры как создать свою криптовалюту? рассчитывают ее автоматически. Рассказываем на примере расчета волатильности рубля к доллару.

Волатильность цен

Обычно рынки двигаются синхронно, и существует определенная корреляция между различными видами торговых инструментов. VXD — ожидаемая на рынке волатильность индекса Dow Jones на ближайшие 30 дней. VIX — ожидаемая на рынке волатильность индекса S&P  500 на ближайшие 30 дней. Чем более предсказуемо развивается экономика, необходимые инструменты для анализа тем менее волатильным будет рынок. Понять, низкая волатильность или высокая, можно только в сравнении.

Инструменты

Волатильность влияет на эффективность различных торговых стратегий. Учет волатильности помогает трейдеру выбирать наилучший подход в различных рыночных условиях. Для оценки уровня волатильности используются различные индикаторы, такие как Average True Range (ATR), Bollinger Bands и Moving Averages. Эти инструменты помогают трейдерам определить текущий уровень изменчивости рынка и принимать соответствующие решения. Волатильность акции зависит от характера компании — например, крупные компании из защитных секторов чаще всего низковолатильные.

Таким образом, волатильность опционов — достаточно динамичный показатель, который зависит от активности участников рынка. Показатель рассчитывается в процентах от изменения в стоимости актива. Допустим, если за какой-то промежуток времени стоимость российского рубля по отношению к доллару изменилась на 7%, то и волатильность рубля составит 7%. Для оценки волатильности на рынке используются индикаторы, такие как Average True Range (ATR), Bollinger Bands и Moving Averages. Эти инструменты предоставляют информацию о текущем уровне изменчивости, что помогает трейдерам принимать информированные решения.

Исторические пики VIX, как правило, совпадают с фазой медвежьего рынка. Например, мы наблюдали их у индекса S&P 500 в 2008 и 2020 годах — просадки составили 56,8 и 33,9% соответственно. Если очень хочется, волатильность можно посчитать самостоятельно с помощью функции стандартного отклонения в «Экселе». Покажу, как это сделать, на примере акций «Газпрома» — посчитаю дневную волатильность за декабрь 2020 года. Когда пользователи с Reddit начали скупать акции, разгоняя цену вверх, это спровоцировало каскадное закрытие коротких индикатор «скользящее среднее» позиций фондов — так называемый шорт-сквиз. И так как закрытие коротких позиций фактически означает покупку акций, это еще сильнее подогревало рост котировок.

Но начинающим инвесторам стоит быть аккуратными при высоком индексе волатильности — тщательно обдумывать покупки и набирать позиции постепенно. У новичков часто не хватает опыта и понимания своей устойчивости к риску, поэтому они продают активы на минимуме и покупают на максимуме. Ожидаемая волатильность — это будущие колебания цены, которые трейдеры ожидают от активов в ближайший месяц.